文 | 水岸

　　“风险是涨出来的，契机是跌出来的”，这条文矩在股市上一直齐至极有效。即便关于这轮牛市的中枢干线AI也应该辩证来看。最近几天，AI算力出现了一定的分化，但笔者告诉众人，以AI为圆心向多维扩散的契机还远远莫得完结，但关于“谁是下一只东谈主气龙头”则需要你去花更多的技艺和征询去挖了。最新，章建平新进公司名单曝光，多股均属于AI赛谈。

　　从AI算力的板块发达来看，最近龙头切换、产业链轮动的现象很彰着，8月29日，寒武纪-U均分化后，为什么工业富联等不错络续改进高？CPO（光模块）分化后，为什么光纤限度的长飞光纤大约收出“5天4板”？弄懂这其中的规则你才智更好地把抓住盈利的节律。

　　AI算力行情还没走完

　　下一只“长飞光纤”呼之欲出

　　已经先来说下阛阓，从最近指数的几次“假摔”以及权重板块的轮动勤恳来看，短期不错无谓过于担忧阛阓的举座波动。笔者最近屡次提到，快速高潮后的回调是“良性休整”，8月28日历程一天的盘中洗盘后，笔者本日即说起“洗盘完结！下一波拉升行将运转！”，背面的指数也至极合作，偶而在次日即8月29日迎来了新一波拉升，创业板、深成指本日络续改进高，创业板最高一度高潮近4%……

　　虽然，在各大指数勤恳新高背后，主力板块的扮装也出现了至极大的切换。以8月29日来看，拉动指数的主力由之前电子、半导体等快速切换到了新动力、大金融、食物饮料以及周期资源等。而颇为有真义的是，在近期阛阓偏疼热炒各式“王”之后，“宁王”宁德时期本日也迎来强势崛起，一度大涨14%。

　　笔者念念说的是，牛市中从来不缺契机，不同赛谈、清除赛谈不同产业链、清除产业链不同公司轮动高潮的现象会至极频频。虽然，若是念念要有更逾额的收益，那么，就必须要接收一个或几个主攻赛谈。是以，关于本年以来齐以“袼褙姿态”高潮的AI算力这条干线，后市还有契机吗？对此，边惠宗在2月28日给出了明确的谜底：“有契机，况兼是至极详情趣的。”

　　边惠宗示意，“AI若是完结了，算力若是倒下了，行情也就完了，牛市务必要围绕产业干线作念，科技里面还没轮动完，比如算力--掌握这个闭环。专注的作念干线，这是逾额收益的最径直开首。”

　　若是进一步从AI算力这条干线来看，又不错进一步延长出以下2条逻辑线，其一，AI算力的产业契机详情趣还会强化，但东谈主气龙头（高下位、高价廉价股）会轮动，寒武纪-U、工业富联等即是很好的例证。其二是，算力不同产业链之间的轮动会进一步发生。8月25日~8月29日，长飞光纤股价5个交游日已斩获4个涨停板，且股价加快创出新高（见附图），其即是算力链由光模块向光纤切换的典型案例。

　　算力的中枢是数据治聪敏商，而光纤是算力传输的关节法子。关于数据中心互联（DCI）、光纤这类契机，边惠宗曾屡次进行过要点分析，近日股价苍劲高潮的长飞光纤即为其在5月28日的《边学边作念》中要点说起宗旨，长飞光纤股价其时还处在全齐低的山脚位置。

　　但不得不说，在AI算力历程了一轮加快高潮后的分化后，龙头股的改日走向也加多了一些相应的省略情趣。

　　章建平信守寒武纪-U

　　新进现身多只宗旨

　　因重仓最近不时大涨的AI芯片龙头寒武纪-U，著名牛散章建平最近的受存眷度大幅上升，最新，章建平现身多家公司大推进阵营，而相干公司多与AI筹划。

　　据寒武纪-U最新暴露的落幕二季度末推进持仓来看，其持股数目与一季度末比拟未发生变化，同为608.63万股，不外，寒武纪-U股价在二季度时发达相对矜重，章建平二季度末的持仓市值为36.61亿元，与一季度末的37.92亿元比拟未发生太大变化，但三季度以来，寒武纪-U股价走出了主升浪款式，落幕8月28日最高高潮164%，若章建平持仓未发生变化，则或已斩获约60亿元浮盈。

　　从上市公司最新暴露的二季度推进持仓来看，章建平又以新进姿态现身多家公司前十大畅通股推进，据Wind暴露，章建平2025年中报共出目下9只股票前十大畅通股推进名单中，累计持仓市值高达50.95亿元。

　　与此同期，其新进现身嵘泰股份、慧博云通、龙溪股份、宁波华翔、汉威科技、长阳科技等7家公司前十大畅通股名单，上述公司多与AI或相干延长产业筹划。而进一步不雅察不错发现，其中多家公司均为东谈主形机器东谈主见解股，如嵘泰股份、龙溪股份、宁波华翔、汉威科技等。

　　而值得要点一提的是，章建平布局的宗旨多迎来了强势领涨。8月29日，东谈主形机器东谈主举座发达并不彊，但章建平布局的上述东谈主形机器东谈主见解股则多有强势发达，如嵘泰股份、宁波华翔均收出“10cm”涨停并改进高；龙溪股份高潮近6%……

　　章建平新进布局的慧博云通有AI智能体、DeepSeek等热点见解，股价相通迎来强势高潮，8月29日高潮了超5%并创出新高。另外，章建平新进布局的长阳科技则有固态电板见解，8月29日，公司股价最高高潮了18%。详情来讲，固态电板也属于AI大赛谈中的蹙迫一环，因为像东谈主形机器东谈主等会驱动对固态电板需求的增长。筹划章建平2025年中报最新现身持股宗旨，众人可见（附表）。

　　那么，要点来了，章建平新进布局的宗旨，哪一只或将有望会成为下一只“寒武纪-U”？这可能需要阛阓与技艺给出谜底。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

牵累剪辑：郝欣煜